این محله در مجاورت محله سرسنگ واقع شده و از جهت شمال به محله یعقوبی، از جنوب به کوی سعدی، از شرق به محله سرسنگ و از غرب به بلوار دهه فجر و محله مریم آباد محدود می شود.
در خصوص علل نامگذاری محله مذکور به نقل از معتمدین محل دو نظریه وجود دارد: یکی آنکه در محل کنونی مسجد، صورت پنج قبر در یک چهارطاقی وجود داشته که نور سبزی از آنها ساطع می گردیده است و دیگر آنکه وجود درختان زیاد در اطراف مسجد که سرسبزی خاصی به محل بخشیده، براین اساس این محله به گنبد سبز مشهور شده است که در این خصوص به مطالعه و بررسی دقیقتری نیاز دارد.
هیچگونه سند نوشتاری در خصوص این محله در دسترس نیست اما به استناد تحقیقات محلی، تا چند دهه گذشته محلات گنبد سبز، یعقوبی، سیدفتح الدین رضا و سرسنگ به عنوان یک محله محسوب می گردیده که با توسعه شهر هر کدام به صورت یک محله مجزا در آمده اند.
مردم محله گنبد سبز در گذشته به شعربافی و کشاورزی اشتغال داشته اند.
از عناصر شاخص این محله می توان به موارد زیر اشاره کرد:
۱- آب انبار گنبد سبز
٢- حسینیه گنبد سبز
٣- مسجد گنبد سبز
محلات تاریخی شهر یزد. محمدحسن خادم زاده. تهران: سبحان نور، ۱۳۸۸.
نگارش: مژگان روحانی (کتابدار کتابخانه وزیری).